# 우리 코리아 밸류업 주주환원 ETF

> **[교육용 가상 샘플]** 본 소개서는 우리금융그룹 임원 교육(AI 에이전트 과정) 실습을 위한 가상의 상품 자료입니다. 실재하는 금융상품이 아니며 투자 권유가 아닙니다. 실제 가입 시 적합성 원칙·설명의무·투자설명서 교부 등 별도 절차가 필요합니다.

### 상품 개요

| 항목 | 내용 |
| --- | --- |
| 상품유형 | 상장지수펀드(ETF, 국내 주식형) |
| 운용사 | 우리자산운용(가상) |
| 위험등급 | **3등급 (다소 높은 위험)** |
| 투자지역 | 국내(한국) 상장기업 |
| 환헤지 여부 | 해당 없음(원화 자산) |
| 권장 투자기간 | 3년 이상 |
| 총보수(연) | 연 0.25% |

### 투자 목적 및 운용 전략

본 ETF는 저평가(저PBR)·고수익성(고ROE) 요건을 갖추고 적극적인 주주환원(배당 확대·자사주 매입/소각)을 실행하는 국내 상장기업에 투자하여, 기업가치 제고(밸류업) 정책 흐름 속 재평가와 배당 수익을 함께 추구합니다. 기초지수를 추종하는 패시브(인덱스) 방식으로 운용하여 낮은 보수와 투명한 종목 구성을 제공합니다.

종목 선정은 PBR·ROE·배당성향·자사주 정책·지배구조 개선 노력 등 정량·정성 지표를 결합한 밸류업 점수를 기준으로 합니다. 산업 편중을 완화하기 위해 섹터별 비중 상한을 두며, 정기 리밸런싱을 통해 주주환원 강도가 약화된 기업을 교체합니다. 본 ETF는 거래소에 상장되어 주식처럼 실시간 매매가 가능합니다.

### 핵심 포트폴리오 구성

| 자산군 / 투자대상 | 목표비중 | 역할 |
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| 금융(은행·보험·증권) 주주환원주 | 28% | 고배당·자사주 정책 핵심 수혜 |
| 산업재·소재 저PBR 우량주 | 22% | 밸류업 재평가 여력 |
| IT·반도체 고ROE 배당주 | 20% | 수익성과 환원 균형 |
| 필수소비재·통신 안정 배당주 | 18% | 배당 안정성·방어력 |
| 유동성·현금성 자산 | 12% | 리밸런싱·분배 대응 |

### 적합 투자자

- **위험성향**: 중립형 ~ 성장형. 주가 변동을 일정 부분 감내하며 배당과 재평가 수익을 함께 원하는 투자자
- **투자기간**: 3년 이상. 정책·구조 변화에 따른 점진적 재평가를 기대하는 중장기 투자자
- **목표**: 국내 주주환원 확대·밸류업 정책 수혜를 통한 자본이득과 배당수익 동시 추구
- **활용**: 국내 주식 코어 자산 또는 배당 인컴 보강용으로 활용

### 기대수익·위험 프로파일

- **목표 성과 성격**: 자본이득 + 배당수익 혼합형. 수익을 보장하지 않습니다.
- **변동성**: 중간. 국내 주식시장 변동에 연동되며 개별 ETF 가격은 기초지수와 추적오차가 발생할 수 있습니다.
- **손실 가능성**: 국내 증시 하락, 정책 기대 후퇴, 기업 주주환원 축소 시 주가 하락 및 원금 손실이 가능합니다.
- **분배**: 보유 종목의 배당을 재원으로 정기 분배(예: 반기)를 지향하나, 분배는 변동·생략될 수 있습니다.

### 보수 및 비용

| 구분 | 요율(연) |
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| 운용보수 | 0.15% |
| 판매보수 | 0.05% |
| 기타비용(지수사용료·수탁 등) | 0.05% |
| **총보수(합계)** | **약 0.25%** |

> ETF는 별도 가입 절차 없이 증권계좌를 통해 매매하며, 매매 시 증권사 위탁수수료와 호가 스프레드가 별도로 발생합니다.

### 가입·환매 조건

- **매매 방법**: 거래소 상장 종목으로 영업시간 중 주식처럼 실시간 매수/매도
- **최소 매매단위**: 1주 단위(시장 호가 기준)
- **결제주기**: 매도 체결 후 제2영업일(T+2) 결제(국내 주식 결제 관행, 예시)
- **환매(설정/해지)**: 지정참가회사(AP)를 통한 설정·환매(CU 단위)는 기관 대상이며, 일반 투자자는 시장 매매로 거래
- **분배금 지급**: 분배 기준일 보유분에 대해 지급일에 입금(예시)

### 유의사항

- 본 ETF는 **원금이 보장되지 않으며** 예금자보호법의 보호를 받지 않습니다.
- 국내 주식시장 변동에 따른 **시장위험**과 기초지수와의 **추적오차 위험**이 있습니다.
- 시장 거래량 부족 시 **유동성 위험**과 시장가-순자산가치(NAV) 간 **괴리율**이 확대될 수 있습니다.
- 밸류업 정책의 진행 속도·세제 변화 등 **정책 위험**에 노출됩니다.
- 과거의 성과가 미래의 수익을 보장하지 않습니다.

### 운용 프로세스 상세

1. **기초지수 산출**: PBR·ROE·배당성향·자사주 정책 등을 결합한 밸류업 지수 방법론에 따라 종목·비중을 결정합니다.
2. **편입 심사**: 시가총액·유동성 요건과 주주환원 지속성을 확인합니다.
3. **정기 리밸런싱**: 반기 또는 분기 주기로 지수 구성을 갱신하고 환원 강도가 약화된 종목을 교체합니다.
4. **추적오차 관리**: 완전복제 또는 표본복제 방식으로 기초지수와의 괴리를 최소화합니다.

### 시나리오별 참고

- **밸류업 정책 진전기**: 배당·자사주 확대와 저PBR 해소 기대가 재평가로 이어져 우호적일 수 있습니다.
- **국내 증시 조정기**: 시장 전반 하락 시 ETF 가격도 함께 하락하며 손실이 발생할 수 있습니다.
- **정책 기대 후퇴기**: 세제·제도 변화가 지연되면 재평가 모멘텀이 약화될 수 있습니다.

> 위 시나리오는 이해를 돕기 위한 예시이며 특정 결과를 예측·보장하지 않습니다.

### 자주 묻는 질문(FAQ)

- **Q. 펀드와 ETF의 차이는 무엇인가요?** A. ETF는 거래소에 상장되어 주식처럼 실시간 매매가 가능하고 보수가 낮은 편입니다.
- **Q. 배당은 어떻게 받나요?** A. 보유 종목 배당을 재원으로 정기 분배를 지향하나, 분배 금액·시기는 변동·생략될 수 있습니다.
- **Q. 괴리율은 무엇인가요?** A. 시장 거래가격과 순자산가치(NAV)의 차이로, 유동성이 낮을 때 확대될 수 있어 매매 시 유의해야 합니다.

### 포트폴리오 활용 관점

본 ETF는 포트폴리오에서 **국내 주식 코어(Core)** 또는 배당 인컴 보강 자산의 역할을 맡습니다. 저PBR 해소와 주주환원 확대라는 국내 재평가 흐름에 노출되면서 배당수익을 함께 추구하므로, 국내 주식 비중을 안정적으로 채우려는 목표, 배당 중심의 현금흐름을 보강하려는 상황, 중립~성장형 고객의 자본이득·배당 동시 추구 등 여러 상황에 두루 활용될 수 있습니다. 글로벌 성장형 주식이나 인컴형 자산과 결합하면 지역·스타일 분산 효과를 높일 수 있고, 채권 코어와 함께 두면 변동성을 조절하는 코어-위성 구성에도 적합합니다. 낮은 보수와 실시간 매매가 가능한 ETF 특성상 비중 조절·리밸런싱 수단으로도 유연하게 쓸 수 있습니다.

> **교육용 활용 안내**: 본 자료는 투자자문 GPT가 고객 상담 시 상품 특성·위험·적합성을 설명하는 실습 지식으로 활용됩니다. 실제 권유 시에는 적합성 평가 결과와 투자설명서를 우선합니다.