# 우리 글로벌 자산배분 TDF

> **[교육용 가상 샘플]** 본 소개서는 우리금융그룹 임원 교육(AI 에이전트 과정) 실습을 위한 가상의 상품 자료입니다. 실재하는 금융상품이 아니며 투자 권유가 아닙니다. 실제 가입 시 적합성 원칙·설명의무·투자설명서 교부 등 별도 절차가 필요합니다.

### 상품 개요

| 항목 | 내용 |
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| 상품유형 | 타깃데이트펀드(TDF, 재간접 혼합자산형) |
| 운용사 | 우리자산운용(가상) |
| 위험등급 | **4등급 (보통 위험)** |
| 투자지역 | 글로벌(선진국·신흥국 주식·채권·대체) |
| 환헤지 여부 | 채권 환헤지(H) 중심, 주식 환오픈 혼합 |
| 권장 투자기간 | 10년 이상(생애주기형, 중장기) |
| 총보수(연) | 연 0.70% (모펀드 비용 포함, 예시) |

### 투자 목적 및 운용 전략

본 펀드는 투자자의 목표 시점(은퇴 등)을 기준으로 주식·채권·대체자산의 비중을 자동으로 조절하는 생애주기형 자산배분 상품입니다. 목표 시점이 멀수록 성장자산(주식) 비중을 높게, 가까워질수록 안정자산(채권) 비중을 점진적으로 늘리는 글라이드패스(Glide Path)를 따릅니다. 하나의 상품으로 장기 분산투자와 자동 위험 조절을 동시에 제공합니다.

운용은 여러 자산군의 모펀드(재간접) 또는 ETF를 활용한 전략적 자산배분(SAA)을 기본으로 하며, 시장 국면에 따라 제한적 범위 내에서 전술적 조정(TAA)을 수행합니다. 정기 리밸런싱으로 목표 비중을 유지하고, 환·금리·신용 등 위험요인을 분산합니다. 빈티지(목표연도)별 시리즈로 운용되며, 본 소개서는 대표 빈티지 기준의 예시 배분을 제시합니다.

### 핵심 포트폴리오 구성

| 자산군 / 투자대상 | 목표비중 | 역할 |
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| 글로벌 주식(선진국·신흥국) | 50% | 장기 성장 동력 |
| 글로벌 채권(국공채·투자등급, 환헤지) | 33% | 안정성·변동성 완충 |
| 대체자산(리츠·인프라·금 등) | 10% | 분산·인플레 대응 |
| 유동성·현금성 자산 | 7% | 리밸런싱·환매 대응 |

> 위 비중은 대표 빈티지 기준 예시이며, 목표연도가 가까워질수록 주식 비중이 단계적으로 축소되고 채권 비중이 확대됩니다.

### 적합 투자자

- **위험성향**: 위험중립형. 직접 자산배분·리밸런싱이 부담스러워 일임형 분산투자를 선호하는 투자자
- **투자기간**: 10년 이상 장기. 은퇴·연금 등 목표 시점이 명확한 자금
- **목표**: 생애주기에 맞춘 자동 위험 조절과 글로벌 분산을 통한 장기 자산 형성
- **활용**: 연금계좌(IRP·연금저축 등)의 핵심(코어) 자산, 장기 적립식 투자에 적합

### 기대수익·위험 프로파일

- **목표 성과 성격**: 장기 자산 성장 + 시점 경과에 따른 위험 축소. 수익을 보장하지 않습니다.
- **변동성**: 중간(목표 시점이 멀수록 높고, 가까워질수록 낮아짐).
- **손실 가능성**: 글로벌 주식·채권시장 동반 약세, 금리 급변, 환율 변동 시 평가손실 및 원금 손실이 가능합니다.
- **자동 조절**: 글라이드패스로 위험이 단계적으로 낮아지나, 특정 시점의 손실을 방지하지는 못합니다.

### 보수 및 비용

| 구분 | 요율(연) |
| --- | --- |
| 운용보수(재간접 모펀드 포함) | 0.45% |
| 판매보수 | 0.18% |
| 기타비용(수탁·사무관리 등) | 0.07% |
| **총보수(합계)** | **약 0.70%** |

> 재간접(Fund of Funds) 구조로 편입 모펀드의 보수가 합산 반영된 예시입니다. 클래스·빈티지별로 요율이 상이할 수 있으며, 거래비용은 별도입니다.

### 가입·환매 조건

- **최소가입금액**: 최초 10만 원 이상, 적립식 월 1만 원 이상(예시)
- **환매주기**: 영업일 기준 상시 환매 가능
- **환매 청구 기준가 적용**: 17시 이전 청구 시 제2~3영업일 기준가 적용(재간접·해외자산 반영, 예시)
- **환매대금 지급일**: 제5~8영업일 지급(재간접 구조 특성, 예시)
- **빈티지 선택**: 예상 은퇴연도에 가까운 목표연도(예: 2035/2040/2045) 시리즈 선택

### 유의사항

- 본 펀드는 **원금이 보장되지 않으며** 예금자보호법의 보호를 받지 않습니다.
- 글로벌 주식·채권 **시장위험**, **금리·신용위험**, 환오픈 주식의 **환위험**이 복합적으로 존재합니다.
- 재간접 구조 특성상 **환매대금 지급이 일반 펀드보다 늦을 수 있습니다.**
- 글라이드패스는 사전에 정해진 배분 규칙으로, **개별 시점의 손실을 보장·방지하지 않습니다.**
- 과거의 운용성과가 미래의 수익을 보장하지 않습니다.

### 운용 프로세스 상세

1. **글라이드패스 설계**: 목표연도까지 남은 기간에 따라 주식·채권·대체 비중의 단계적 경로를 설정합니다.
2. **모펀드·ETF 선정**: 자산군별 대표성·비용·운용역량을 고려해 편입 수단을 선택합니다.
3. **전략·전술 배분**: 전략적 기준 비중을 유지하되 시장 국면에 따라 제한적 전술 조정을 수행합니다.
4. **정기 리밸런싱**: 목표 비중 이탈 시 복귀시키고, 빈티지 경과에 맞춰 위험을 점진적으로 축소합니다.

### 시나리오별 참고

- **장기 성장기(목표 먼 빈티지)**: 주식 비중이 높아 성장 잠재력이 크지만 변동성도 큽니다.
- **은퇴 임박기(목표 가까운 빈티지)**: 채권 비중이 확대되어 변동성이 낮아지나 손실 가능성은 남습니다.
- **시장 동반 약세기**: 주식·채권이 함께 하락할 경우 분산에도 평가손실이 발생할 수 있습니다.

> 위 시나리오는 이해를 돕기 위한 예시이며 특정 결과를 예측·보장하지 않습니다.

### 자주 묻는 질문(FAQ)

- **Q. 빈티지(목표연도)는 어떻게 고르나요?** A. 예상 은퇴 시점에 가까운 목표연도 시리즈를 선택하면 글라이드패스가 자동으로 위험을 조절합니다.
- **Q. 직접 리밸런싱을 해야 하나요?** A. 아니요. 펀드 내에서 자동으로 비중을 조절하므로 별도 관리 부담이 적습니다.
- **Q. 환매대금이 왜 늦게 들어오나요?** A. 재간접(모펀드 편입) 구조와 해외자산 결제 특성상 일반 펀드보다 지급일이 늦을 수 있습니다.

### 포트폴리오 활용 관점

본 펀드는 포트폴리오에서 **분산 코어(Core) 솔루션**의 역할을 맡습니다. 주식·채권·대체자산을 한 상품 안에서 전략적으로 분산하고 생애주기에 따라 위험을 자동 조절하므로, 직접 자산배분이 부담스러운 투자자, 연금·장기 자금의 핵심 자산, 적립식 장기 투자 등 다양한 상황에 두루 활용될 수 있습니다. 그 자체로 완결적인 분산 포트폴리오를 제공하므로 단독 코어로 보유할 수 있으며, 여기에 특정 테마·지역의 성장 위성 자산이나 현금흐름 보강용 인컴 자산을 더하면 투자자별 목표에 맞춘 코어-위성 포트폴리오로 확장할 수 있습니다. 위성 자산의 비중은 고객의 위험성향과 목표에 따라 제한적 수준에서 조절하는 것을 권장합니다.

> **교육용 활용 안내**: 본 자료는 투자자문 GPT가 고객 상담 시 상품 특성·위험·적합성을 설명하는 실습 지식으로 활용됩니다. 실제 권유 시에는 적합성 평가 결과와 투자설명서를 우선합니다.